El joven zarevich Nicolás de Rusia encuentra insoportable la idea de suceder a su padre. Pasa la mayor parte de su tiempo tratando de olvidar el asunto divirtiéndose con sus amigos y su amante, la primera bailarina Mathilde Kschessinska. Cuando llega a la edad de 26 años, sus padres deciden que debe casarse y el zarevich acepta a regañadientes la idea solo con la condición de que pueda casarse con la princesa alemana Alexandra de Hesse. A pesar de la fuerte desaprobación de sus padres hacia Alexandra, Nicholas procede a proponerle matrimonio en la boda de su hermano Ernest...